普华永道:今后五年产业金融将迎来加速发展的黄金时期

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编者按:基于对产业金融领域的观察,普华永道(PricewaterhouseCoopers)最近发布了一份白皮书《产融2025:共生共赢,从容应变》,指出产业金融领域已经从最初的单向金融服务逐步演变为“产业为根本,金融为手段,共赢为结果”的互动模式。它呈现出产业与金融共生共赢的新局面。预计未来五年内,产业金融将形成新的战略格局,迎来该领域黄金的发展请阅读。

文章来源/微信微信官方账号“普华永道中国”

20年来,中国经济快速增长,投融资需求旺盛,金融业蓬勃发展。但是,在快速扩张的同时,不仅实体经济的杠杆率迅速上升,金融业也面临着变得“不切实际”的风险。

基于对产业金融的观察,普华永道(PricewaterhouseCoopers)最近发布了一份白皮书《产融2025:共生共赢,从容应变》,指出产业金融已经从最初的单向金融服务逐步演变为“产业为基础,金融为手段,共赢为结果”的互动模式,呈现出产业与金融共生共赢的新局面。

我们相信,在国家倡导金融支持实体经济的同时,以服务行业、帮助行业发展为重点的传统金融机构将获得巨大的发展机遇。此外,产业金融、混业经营等新的金融服务模式也将培育一批新兴金融机构,使行业更加多元化,发展空间更加广阔。

在宏观经济和金融体系环境的影响下,产业金融迅速崛起

近年来,我国实体经济供需结构性失衡、金融与实体经济失衡、房地产与实体经济失衡成为宏观经济三大结构性失衡。

金融业脱离实际,使企业的资金需求无法有效满足。尽管国家不断给予政策支持,但中小企业的融资问题并没有得到解决。在技术赋能浪潮下,中小微企业客户的需求促使金融机构增强定制化管理能力,形成更加有效的产业金融服务市场。

经过传统金融机构的野蛮成长,商业模式的局限性逐渐凸显,金融服务实体经济的能力亟待提高。产业金融的兴起为金融服务实体经济提供了新的手段和途径。

多层次的投融资需求以及新的竞争环境,为产业金融带来新机遇

随着中国企业多层次融资需求的不断增加,大量小微企业的迫切贷款需求,以及科技创新带来的金融机构的创新需求,产业金融服务可以在“回归服务实体经济源头,积极防范和化解金融风险”方面施展才华。

在企业发展过程中,子行业的金融需求不断从单一的货币结算和存贷款需求向直接融资、国际金融、风险管理和资产保值增值等多元化需求分化。

另外,面对同行业的激烈竞争,工业企业需要借助外部力量找准定位,制定中长期规划,实现差异化发展;通过科技手段提高经营管理效率。这不仅对金融服务于新时期经济发展提出了新的要求,也为产业金融的发展带来了新的机遇。

产业金融新逻辑:产业是根本,金融是手段,共赢是结果,向生态圈模式演进

传统产业与金融机构的合作是指金融机构为产业提供金融服务。金融机构的产品类别、审计周期、服务方式更适合服务大企业、大项目。然而,面对金融支持产业的政策取向、细分产业的金融需求和产业发展战略的要求,金融与产业逐渐进入深度融合阶段,呈现出新时期的特征。

产业金融的演进已经从最初的传统金融服务模式转变为产业链金融模式,f

产业为核心,平台为拓展模式。在支撑产业和服务产业方面,开展金融匹配乃至金融业务,通过平台整合业务流、物流、资金流、信息流,通过科技手段实现线上发展。

工业金融的未来:

它呈现出四大趋势:技术化、资本化、垂直化和生态化

1.0 传统金融:

随着中国人民银行发行《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》,金融技术日益成为工商金融企业开展业务的重要手段。科技带动产业金融,创造有竞争力的服务,推动产业创新升级,是中国增强综合国力、成为科技强国的必由之路。

以iABCDE(物联网IOT、人工智能AI、区块链、云计算云、大数据大数据、边缘计算)为代表的新兴技术在金融创新中发挥重要作用,推动产业金融各方面实现新突破,成为实践普惠金融、发展数字经济的新引擎。

行业赋权和数据访问(如数据信息、业务信息、场景信息等。)通过金融技术手段进行,使产品和服务更加智能化,场景更加紧密集成,数据价值更加突出,新产品、新业态、新模式不断涌现,为金融发展提供持续创新活力。

2.0 产业链金融:

在工业金融中,资本不仅是一种盈利手段,而且有助于工业金融企业与合作伙伴形成联系,在双赢的目标下实现整体共同发展和价值增值。目前国内股权投资处于井喷态势,工业金融企业将资本作为实现产融结合的重要手段。

经济转型的当务之急是融资方式的转变。现在国内经济面临着换笼和产业升级,股权投资是转型的重要动力。

产业金融领域股权投资有三个内生驱动因素,包括资本驱动纽带、收益资本化和产业价值链的完善。

3.0 产融生态圈:

随着市场竞争的日益激烈,出现了产业分工和产业分工的垂直特征。我们总结了不同金融机构和互联网金融技术平台的深度拓展模式:

产业联盟新模式

产业分工格局已经重构

拓展产业链细分市场

深入挖掘整个行业链条

辐射覆盖了周围地区

通过纵向拓展产业链细分市场、深挖行业、辐射周边地区的案例分析,金融服务机构可以利用自身的禀赋和能力,基于纵向领域准确识别细分市场客户,依靠产业链满足上下游企业客户的金融需求,最大限度地发挥地理优势覆盖周边消费者,提供全方位、专业化的服务。

1 科技化:科技是产融升级的加速器

产融结合程度是衡量一个经济体活跃程度的重要指标。只有资本以合理的成本准确地流向实体产业,才能促进经济的健康发展。

展望未来,中国产业金融生态化发展和整合将是必然趋势。产融结合的生态系统不再是单向流动的价值链,而是能够促进多方共赢的商业生态系统。

由于数据共享和金融技术的进步,金融机构可以通过产业金融平台链接所有商业实体,促进资本向实体产业健康流动,优化金融生态系统,使金融真正服务于各类产业实体,促进商业生态发展。

产业集团和金融企业可以通过自身实力支撑产业链的上下游。通过控制合理的财务收入,深入了解业务,在合理控制风险的前提下,帮助产业链生态共同增强硬实力,惠及小微企业,进行整体生态转型

随着技术、垂直化、生态化和资本化的发展,产业金融努力为客户提供高质量的服务。在推动创新、提高效率、实现双赢的同时,相应风险的积累程度和传导速度也在加大。这对金融监管机构及时、有效、全面、专业的监管提出了新的要求。影响将是多方面的,尤其是从科技进步的复杂性、垂直专业化与风险管理的差异性、跨境风险与合规性的统一性来看。

面对市场环境的变化,国家金融监管机构不断转变观念,进行及时、有效、全面、专业的监管。作为与行业密切相关的合作伙伴,各类金融机构都在积极利用自身优势,创新金融手段,迎接未来五年的机遇和挑战。

各类金融机构要明确自己的定位、目标客户群体和经营模式,形成自己在产业金融服务方面的独特优势。从长远来看,面对数字浪潮和客户需求的巨大变化,产业金融机构需要重新思考自己在新的产业金融生态中的定位和管理模式,制定更加彻底的转型升级策略,迎接产业金融带来的新挑战。(结束)

2 资本化:资本将成为连接产业与金融的纽带

负责编辑:陈凌SF179